O que é um Subsídio Um subsídio é a emissão de um prêmio, como uma opção de compra de ações. Para funcionários-chave sob um plano de ações. Uma opção de compra de ações concede ao empregado o direito de comprar um certo número de ações do estoque da empresa a um preço predeterminado. Este preço é chamado o preço de concessão. Geralmente há um período de espera antes que um funcionário possa exercer essas opções de ações. BREAKING Down Grant Uma bolsa é oferecida aos funcionários somente depois de terem trabalhado na empresa por um período de tempo definido. Comprar uma opção de ações também é conhecido como exercício. Para obter mais detalhes sobre bolsas de opção de ações e dicas sobre como determinar o melhor horário para se exercitar, leia os planos de opções de ações do funcionário da CNN Moneys. Por que comprar subsídios de opção de ações Do ponto de vista dos empregadores, a idéia por trás de concessões de opção de ações é dar aos funcionários o incentivo para alinhar seus interesses com os dos acionistas. No passado, no entanto, algumas bolsas de opção de ações foram definidas em níveis tão baixos que os executivos acabaram se enriquecendo, não os acionistas. Do ponto de vista dos empregados, uma concessão de opção de ações é uma oportunidade para comprar ações na empresa que ele ou ela trabalha por um preço mais baixo. Normalmente, o preço da subvenção é definido como o preço de mercado no momento em que a subvenção é oferecida. É aconselhável para um empregado para comprar uma opção de ações se o preço de mercado da ação sobe em valor: o preço de subsídio é ainda o mesmo, então o empregado está comprando um estoque a um preço mais baixo do que o valor de mercado. Qualified vs. Non-Qualified Stock Option Grants Subsídios não qualificados de opções de ações (NSO). Eles podem ser transferidos para uma criança ou uma instituição de caridade, dependendo das políticas específicas da empresa. Os subsídios não qualificados de opção de compra de ações são dedutíveis pela empresa que os fornece. Desde que a concessão é fornecida a um preço específico, que é geralmente mais baixo do que o valor de mercado para o estoque da companhia, os empregados que escolhem aproveitar-se desta oportunidade pagam o imposto sobre o rendimento na diferença entre estes dois preços na compra. É importante notar que os funcionários não estão sujeitos a impostos quando a opção se torna disponível para eles, em vez disso, eles só pagam impostos quando eles compram uma opção de ações. Para uma discriminação sobre exatamente o que determina uma opção de compra de ações não qualificada e como ela é tributada, leia Opções de ações não qualificadas. Uma concessão qualificada de opções de ações, também conhecida como opção de ações de incentivo (ISO). É elegível para um tratamento fiscal especial: você não tem que pagar o imposto de renda quando você compra uma opção e, em vez disso, pagar imposto sobre ganhos de capital quando você vende a opção, ou impostos sobre os lucros obtidos a partir da opção de compra de ações. No entanto, a subvenção pode não ser fornecida a um preço inferior ao valor de mercado, uma vez que as opções não qualificadas são. Além disso, este tipo de concessão é mais arriscado, como o empregado deve manter a opção por um período mais longo de tempo para se qualificar para este tratamento fiscal. Este tipo de concessão é geralmente reservada para os funcionários de nível mais alto, ea empresa não pode anular a concessão como uma dedução fiscal. ISOs não pode ser transferido para outra pessoa ou entidade, a menos que através de um testamento. Para saber mais sobre como os ISOs funcionam e como são tributados, leia Introdução às opções de ações de incentivo. Para obter um guia sobre os dois tipos de opções de ações e como lidar com cada um, leia as melhores estratégias para gerenciar suas opções de ações. Opções de ações Um executivo do sexo masculino posando na frente de três funcionários em uma sala de conferência Stock Grants Quando uma empresa emite bolsas de ações, ou dá-lhe ações ou, como geralmente é o caso, promete dar-lhe ações desde que atendam a determinadas condições. Essas condições podem ser baseadas no tempo, tais como permanecer com a empresa por um determinado período, ou baseada em desempenho, como atingir metas de vendas. Subvenções com condições são referidas como quotrestricted. quot As subvenções tornam-se irrestritas, ou quotvested, quot quando você cumpriu todas as condições e são livres para fazer o que quiser com o estoque - como vendê-lo. O tratamento fiscal dos subsídios de ações é bastante simples. No momento em que as ações forem adquiridas, o valor justo de mercado das ações será tributado como receita ordinária. Então, se você tem 100 ações colete, eo preço da ação no momento é de 25, então você deve impostos sobre 2.500 de rendimento. Noções básicas sobre opções de ações Quando uma empresa emite opções de ações, está dando a você o direito de comprar ações mais tarde em um determinado preço predeterminado. Se este quotstrike pricequot é menor do que o preço da ação da ação no momento em que você exerce a opção, então você começa a comprar ações com desconto. Se o preço da ação é menor do que o preço de exercício, a opção é inútil. No entanto, você não é obrigado a exercer a opção - é por isso que ele chamou uma quotoption. quot Opções têm períodos de aquisição, assim como doações. Você pode receber uma opção, mas você não pode exercê-la por, digamos, dois anos. Tratamento Fiscal das Opções O tratamento fiscal das opções de ações depende de se tratar de opções de ações quotincentivas (também chamadas opções qualificadas ou estatutárias) ou opções não estatutárias. Com opções de incentivo, você geralmente não incorre em impostos quando recebe a opção ou quando exerce. Quando você vender o estoque mais tarde, o imposto sobre ganhos de capital se aplicará à diferença entre o preço de exercício (o que você pagou pelo estoque) eo preço de venda (o que você obteve quando você vendeu). Com opções nonstatutory, você incorre em nenhum imposto quando você recebe a opção. Quando você exerce a opção, a diferença entre o preço de exercício eo preço da ação - seu desconto, em outras palavras - é tributado como renda regular. Quando você vende o estoque, a diferença entre o preço de venda eo preço da ação quando você exerceu a opção é tratada como um ganho de capital. Fazer a escolha Usar estoque em vez de dinheiro para compensar, recompensar ou motivar as pessoas é atraente para as empresas que não querem se separar com dinheiro, especialmente as startups, que podem ter fraco fluxo de caixa à medida que saem do chão. Se uma empresa utiliza subvenções, opções ou uma mistura dos dois depende de suas circunstâncias particulares ea filosofia predominante de sua gestão. Uma inicialização pode preferir opções, por exemplo, uma vez que terão valor somente se a empresa for bem-sucedida. Uma empresa madura cujo preço das ações não é susceptível de disparar pode optar por subvenções restritas. Geralmente, os empregados não conseguem escolher se recebem opções ou subsídios, mas cada um tem suas vantagens. Enquanto o estoque da empresa tem algum valor em tudo, uma bolsa de ações tem valor, também. Uma opção pode tornar-se inútil se o preço da ação não subir acima do preço de exercício durante o período em que o empregado pode exercer a opção. Mas as opções podem ter mais espaço para crescer, especialmente em empresas jovens. Casa 187 Artigos 187 Folha de opções de opções de ações para empregados Tradicionalmente, os planos de opção de ações têm sido usados como uma forma de recompensar a alta gerência e funcionários-chave e relacionar seus interesses com os de A empresa e outros acionistas. Mais e mais empresas, no entanto, agora consideram todos os seus funcionários como chave. Desde o final dos anos 80, o número de pessoas com opções de ações aumentou cerca de nove vezes. Quando as opções forem a forma a mais proeminente da compensação individual da equidade, o estoque restringido, o estoque phantom, e os direitos da apreciação do estoque cresceram na popularidade e valem a pena considerar também. Opções de base ampla permanecem a norma em empresas de alta tecnologia e tornaram-se mais amplamente utilizado em outras indústrias também. Empresas maiores, de capital aberto, como a Starbucks, a Southwest Airlines e a Cisco, agora oferecem opções de ações à maioria ou a todos os seus funcionários. Muitos não-alta tecnologia, empresas de capital fechado estão se juntando as fileiras também. A partir de 2017, a Pesquisa Social Geral estimou que 7.2 funcionários detinham opções de ações, mais provavelmente várias centenas de mil empregados que possuem outras formas de patrimônio individual. Isso é baixo de seu pico em 2001, no entanto, quando o número foi cerca de 30 maior. O declínio foi em grande parte como resultado de mudanças nas regras contábeis e aumento da pressão dos acionistas para reduzir a diluição de ações em empresas públicas. O que é uma opção de compra de ações Uma opção de compra de ações dá a um empregado o direito de comprar um certo número de ações da empresa a um preço fixo por um determinado número de anos. O preço ao qual a opção é fornecida é chamado de preço de concessão e geralmente é o preço de mercado no momento em que as opções são concedidas. Os empregados que receberam opções de ações esperam que o preço da ação suba e que eles serão capazes de ganhar dinheiro ao exercer (comprar) o estoque com o menor preço de subsídio e, em seguida, vender o estoque ao preço de mercado atual. Existem dois tipos principais de programas de opções de ações, cada um com regras exclusivas e conseqüências fiscais: opções de ações não qualificadas e opções de ações de incentivo (ISOs). Planos de opções de ações podem ser uma maneira flexível para as empresas a partilhar a propriedade com os funcionários, recompensá-los pelo desempenho, e atrair e reter uma equipe motivada. Para as empresas mais pequenas orientadas para o crescimento, as opções são uma ótima maneira de preservar o dinheiro, dando aos funcionários um pedaço de crescimento futuro. Eles também fazem sentido para as empresas públicas cujos planos de benefícios são bem estabelecidos, mas que querem incluir os funcionários na propriedade. O efeito dilutivo das opções, mesmo quando concedido à maioria dos empregados, é tipicamente muito pequeno e pode ser compensado por sua produtividade potencial e benefícios de retenção de funcionários. As opções não são, no entanto, um mecanismo para os proprietários existentes venderem ações e geralmente são inadequadas para empresas cujo crescimento futuro é incerto. Eles também podem ser menos atraentes em pequenas empresas de capital fechado que não querem ser públicas ou ser vendidas porque podem ter dificuldade em criar um mercado para as ações. Opções de ações e participação dos funcionários A propriedade das opções A resposta depende de quem você pedir. Proponentes sentem que as opções são propriedade verdadeira porque os funcionários não recebê-los gratuitamente, mas deve colocar seu próprio dinheiro para comprar ações. Outros, no entanto, acreditam que porque os planos de opção permitem que os funcionários vendam suas ações um curto período após a concessão, que as opções não criam visão de propriedade a longo prazo e atitudes. O impacto final de qualquer plano de propriedade do empregado, incluindo um plano de opção de compra de ações, depende muito da empresa e seus objetivos para o plano, seu compromisso de criar uma cultura de propriedade, a quantidade de treinamento e educação que ele coloca em explicar o plano, E os objetivos dos funcionários individuais (se eles querem dinheiro mais cedo do que mais tarde). Em empresas que demonstram um verdadeiro compromisso com a criação de uma cultura de propriedade, as opções de ações podem ser um motivador significativo. Empresas como a Starbucks, a Cisco e muitos outros estão pavimentando o caminho, mostrando quão eficaz um plano de opções de ações pode ser quando combinado com um verdadeiro compromisso de tratar os funcionários como proprietários. Considerações Práticas Geralmente, ao projetar um programa de opções, as empresas precisam considerar cuidadosamente o quanto elas estão dispostas a disponibilizar, quem receberá opções e quanto trabalho irá crescer para que o número certo de ações seja concedido a cada ano. Um erro comum é conceder demasiadas opções muito cedo, não deixando espaço para opções adicionais para futuros funcionários. Uma das considerações mais importantes para a concepção do plano é a sua finalidade: é o plano destinado a dar todos os empregados ações na empresa ou apenas para fornecer um benefício para alguns funcionários-chave A empresa deseja promover a propriedade a longo prazo ou é um Benefício único É o plano pretendido como uma maneira de criar a propriedade do empregado ou simplesmente uma maneira de criar um benefício adicional do empregado As respostas a estas perguntas serão cruciais em definir características específicas do plano tais como a elegibilidade, a alocação, o vesting, a avaliação, segurando períodos , E preço das ações. Nós publicamos o Livro de Opções de Ações, um guia altamente detalhado para opções de ações e planos de compra de ações. Mantenha-se informado
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